周捷 石家庄职工大学
摘要：随着经济全球化的不断推进，中国石油进口依赖性逐渐增大，而巴西作为能源大国，具有丰富的石油资源以及先进的深海油田勘探技术。因此，中国与巴西之间的石油投资贸易合作具有较强互补性与战略性，加深双边合作对推动双边能源贸易合作具有重要意义。由此，本文分析了中巴石油投资贸易合作现状及面临的挑战，进而提出了推进中国与巴西石油贸易合作的升级策略，以期进一步加深双边贸易合作关系。
2016年12月23日，我国三家石油企业与巴西石油公司签署了一系列贸易协议，与此同时，我国国家家开发银行也与巴西石油公司签订了50亿美元的贷款协议，以进一步加强双边石油贸易合作。中国石油企业、金融机构与巴西石油企业的强强联手，使得中巴双边石油投资贸易进入多赢时代，然而，随着中巴双边石油合作的进一步加深，巴西政治环境复杂、石油税负过重等问题逐渐突显，制约着中国与巴西石油贸易的深入发展。因此，本文在分析中巴石油贸易合作面临挑战的基础上，提出进一步推进中巴石油投资贸易合作的有效策略，对于优化我国石油资源对外投资结构、满足石油需求具有重要意义。
一、中国与巴西石油投资贸易合作现状分析
（一）合作领域不断扩大
现阶段，中国与巴西在石油领域的合作发展迅速，合作领域不断扩大。中方企业从原油和成品油贸易领域、石油生产储存装备领域，逐渐扩展到金融领域的合作。据新华网数据显示，2016年中国逐渐打开巴西成品油销售市场，中石油共售出70万吨成品油。2016年12月，在巴西里约热内卢，中石油、中化工和振华石油三家中国石油企业和巴西石油公司签署了为期十年的原油供应合同，根据合同内容，巴西石油公司需向以上三家中国油企业每日供应十万桶原油。随着中巴深海石油开发合作的深入，中国石油生产储存装备逐渐走入巴西，例如，2015年12月9日，中国海洋石油工程股份有限公司正式开工为巴西石油公司建造2艘30万吨级浮式生产储油船（FPSO），并预计2017年9月完工交付。此外，中国金融机构与巴西石油企业的贷款合作也在逐渐加强，例如，2015年4月1日，中国国家开发银行与巴西石油公司签署了一项35亿美元的投资合同，并于5月份与其再次签署了一项15亿美元的新合同，由此我国总投资金额达到50亿美元。并且，在2016年12月，巴西石油公司还与中国国家开发银行在里约热内卢签署了贷款协议，根据协议，中国国开行为巴西石油公司提供50亿美元贷款，支持巴西增加原油产量，并向中国市场销售。中巴石油在多领域的合作，进一步推动了双边石油贸易的发展。
（二）双边石油进出口贸易互补性较强
中国与巴西之间的经济发展差异以及石油资源产需的差异，使双边石油进出口贸易合作呈现出较强的互补性。中国原油产量总体较低，但需求量却日益增长，而巴西具有丰富的原油资源，可以满足我国对原油进口的需求。例如据东方网新闻报道， 2017年1月，里约州对华原油出口额达6.84亿美元，比去年同期增长3倍，占里约州原油总出口量的47%，中国市场成为里约州实现贸易顺差的重要来源。此外，巴西虽具有丰富的原油储量，但由于其炼化技术水平较低，导致成品油进口依赖度较高，因此我国对巴西主要以成品油出口为主。据新华网数据显示，2016年中石油向巴西出口20船成品油，共计70万吨。可以看出中国与巴西石油进出口贸易呈现出良好的互补性。
（三）双边海上油田开发合作日益加深
当前，世界石油生产的重心将逐渐转向海洋，深海石油勘探技术不断改进，中国海上装备制造企业逐步走进巴西能源市场，双方就油田开发合作进行了深入交流与合作。例如，2013年，中石油、中海油与巴西石油公司、荷兰壳牌和法国道达尔组成联合体，中标巴西里贝拉项目，在该项目中，中石油和中海油积极配合其他三个合作伙伴，开展油田开发，尤其是2016年以来，巴西里贝拉项目进一步勘探西北区北翼和南翼，逐渐扩大油田规模。在多方合作者的共同努力下，该项目中位于西北区南翼最南端的3-RJS-742A探井，创下了巴西深海桑托斯盆地盐下单井钻遇最厚油层的新纪录，油层总厚度与净厚度分别为465米、400.35米，平均含油饱和度为85.4%。此外，2016年5月，巴西石油公司副总裁率团访问中国远洋海运集团，双方针对在海工装备建造、油田开发等领域开展合作进行了积极探讨。可以预见，中国与巴西海上油田开发合作将不断推进。
（四）双边石油贸易合作方式呈现多元化
随着中国和巴西石油贸易合作的不断推进，双边在石油贸易领域的合作方式呈现出多元化态势。除了石油进出口贸易外，双边还存在收购、贷款换石油、融资等合作方式。例如，2013年，中国中化集团公司与巴西石油公司签署了资产收购协议，以15.4亿美元购买巴油所持有的BC-10区块35%权益；2014年，中石油股份有限公司成功收购了巴西石油公司的全资子公司——巴西能源秘鲁公司的所有股份，收购金额为26亿美元，通过此次收购，中石油接管了该公司旗下的三个油气区块，并在这些区块进行油气勘探、开发及生产活动。同时，我国针对与巴西的石油贸易合作，为巴西石油企业提供大量贷款，用以支持巴西石油企业，例如，2015年，巴西石油公司向中国提出贷款申请，并成功获得了来自我国的两个贷款，贷款金额合计70亿美元。而且，2016年2月24日，中国信保与巴西石油公司签署了《合作谅解备忘录》。根据该备忘录，中巴双方将进一步深化合作，建立融资保险整体合作机制，为石油贸易合作提供资金支持。
二、中国与巴西石油投资贸易合作面临的挑战
（一）巴西石油法律制定随意性较强，对国外石油合作企业规定严苛
目前，巴西已出台了《石油投资法》、《巴西石油工业法》、《国家节能与合理使用能源法》等专门的法律法规，对石油开采、税收、许可制度等进行了明确规定。但法律体系制定较为随意，且临时措施较多，加上语言交流障碍，加重了我国与巴西石油贸易合作的难度。在发现大量深海藏油后，巴西曾规定政府在所有盐下层油田项目中至少持股30%，之后为把此规定纳入法律中，竟暂停招标许可证的发放，严重打击国外公司的合作积极性。同时，巴西政府法律法规对国外合作企业制定了许多限制条款，例如，巴西能源政策委员会于2013年7月颁布了盐下层油气田特许经营招标细则，细则中规定签订合同的费用为49亿美元，且巴西国有企业可获其中的162万美元。此外，在石油贸易合作合同中硬性规定了国外合作企业需购买巴西货物服务的最低比重，包括勘探期间购买巴西物资与服务不低于37%；至2021年生产阶段不低于55%；2022年后生产阶段不低于59%。尽管在2016年11月，巴西对石油法案进行了修正，允许其他企业共同参与盐下油田的勘探，但仍然保持了巴西石油公司的优先开发权，并且规定了开发联合体需将原有产量的40%上缴于巴西。
（二）巴西税负过重，加大中国石油企业合作成本
巴西地区经济环境较复杂，税负程度仍然比较严重，据经济合作与发展组织2016年3月的数据显示，巴西税收负担占国内生产总值比重超过33%，企业纳税额约占经营成本的38%，是全拉美赋税负担最重的国家。巴西过高的石油税率，大大增加了中国石油企业的合作成本，降低了中企与其石油贸易合作的积极性，2015年10月，巴西第13轮油气招标以最差效果落幕，在拟招标的226个区块中，被签约的区块只有37个，签约费仅仅为3000万美元，与政府所预期的5亿美元相差甚远。而税负过重是本次招标效果不佳的主要原因之一。并且，近年巴西政府增加了对国外石油合作企业的税收额度与税收种类。2015年12月，巴西里约热内卢州政府针对境内油田的税收额度提升了15%，对每桶油当量产量额外征收了0.68美元环境监控费，并且巴西70%的石油产量均在此税收法案的影响之列。现行新税制下，我国许多石油企业不堪重负，石油合作作业只能暂时耽搁，对巴西而言，新税制加大其在国际市场的融资难度，导致巴西在国际市场上的信用度较低，中国石油企业对巴西招标活动参与积极性不足。
（三）巴西交通设施建设薄弱，降低中巴石油贸易合作效率
巴西交通设施建设比较落后，严重制约了我国与巴西之间的石油贸易合作。自80年代债务危机后，巴西政府便长期被财政赤字和债务困扰，财政赤字严重，基建投资乏力，巴西港口建设水平较低，多数港口年久失修，导致大型货轮无法在巴西港口停泊，港口运营效率低下，严重影响其经济贸易的发展。以桑托斯港为例，据圣保罗州码头公司数据报道，每日将近有1000-1200辆运货车进桑托斯港，然而货车在港口卸货的时间往往长达2-36个小时，若遇上恶劣天气，卸货时间将更长，严重降低贸易效率。同时，巴西公路建设质量较差，全国硬化路面占比仅有13%，75%的公路亟待维修，而非硬化公路路面狭窄，易引发严重的堵车问题。因此，巴西港口系统效率低下，公路建设滞后，导致一些中国石油企业无法运用相关技术，极大降低了中巴石油进出口贸易速度，抑制了双边的石油贸易合作步伐。
（四）中国深海石油勘探能力不足，中巴石油产业技术缺乏衔接
当前，我国石油勘探技术较薄弱，石油开采技术的国际竞争力不足，进一步制约了中巴双边石油贸易合作的发展。随着深海石油勘探技术的不断改进，中巴石油合作重心逐渐向巴西深海石油市场转移，尽管我国的浅海石油勘探技术有所提升，但目前我国海洋石油勘探水深仅在1500米左右，且自主开发能力较低，与巴西已超过3000米的勘探水深技术相比相距甚远。当前，巴西拥有48座浮式平台、56艘各类船只、3万多千米的海底管线，且拥有世界上最多的海上生产平台，同时，巴西在深海石油勘探方面已形成完善的开发能力，且不断刷新深海勘探新纪录。然而，在石油开发核心技术上，巴西实行较强的保护政策，一定程度上限制了国外企业进入石油开发领域，由于中巴石油合作时间较短，两国石油产业链缺乏进一步的整合，不利于中巴石油合作的技术交流与共享，阻碍了双边石油贸易合作。
（五）巴西政治形势复杂，贪腐现象严重
自2008年首次开发大规模的深海石油后，巴西政府便明确了巴西石油公司对深海盐下油的全部主控权，同时规定巴西石油在盐下油气资源权益不低于30%。其垄断程度过高，导致巴西石油公司规模迅速扩大，滋生内部贪腐。2014年3月，巴西石油公司高管与政界相关人员勾结，虚抬外包工程报价，以此收受贿赂。此次集体贪污案件是巴西史上最大石油贪腐案，涉及金额高达数十亿美元。此次石油贪腐案给巴西造成了极为严重的经济亏损，亏损金额达到167亿美元，而且，该贪腐案件甚至致使巴西石油公司股票直线下跌，市值从910亿美元下降至516 亿美元。在公司高管贪污腐败的形势下，公司拖欠内部员工工资现象普遍，2015年2月，巴西石油公司拖欠员工工资长达3个月，由此导致员工在公司大楼前进行抗议。此外，巴西还存在严重的政商勾结现象，2015年11月，巴西最大投行首席执行官与国会参议院领袖，因贿赂巴西石油前高管、涉嫌阻挠调查巴油腐案“洗车行动”而被捕。从整体看，巴西石油领域政治环境复杂，腐败现象严重，导致石油企业深陷债务危机，从而严重抑制了中巴双边石油贸易合作。
三、中国与巴西石油投资贸易合作的升级途径
（一）注重关键技术的应用与推广，推进中巴石油领域技术共享
针对我国与巴西石油贸易合作的需要，应加大中巴双方石油企业的技术交流与合作力度。具体而言，企业应多加学习石油开采相关知识，建立专门的石油开采模拟场地。通过引进国外先进的地球物理勘探、钻井与测井等技术，提升双边石油贸易合作企业的操作技术。需注重石油勘探过程中特色、关键技术的应用和推广，推动新技术发明，或对原有技术进行组合和再应用，进而压缩开发成本。同时，可从开发石油勘探技术、物资装备和工程技术服务等优势条件着手，加速勘探开发巴西地区的近海油田。通过强化中巴石油企业的能源供给能力，提供钻井机具和配套完备的服务和基础条件，达到互利共赢，为双边石油领域合作奠定技术基础。
（二）拓展石油贸易合作融资渠道，为双边石油合作提供资金保障
从巴西国家实际经济状况来看，拓展中巴石油贸易合作融资渠道，开放更多的融资平台，有助于促进中巴石油产业贸易合作与投资。具体而言，应以政府为执行主体，鼓励多方参与建立境外石油勘探合作基金，为中巴石油贸易合作提供资金保障。同时，进一步加强对石油企业财政、税收与金融的支持力度，鼓励石油企业进行资产收购重组，促使石油资源储备向外汇储备转换升级。应以市场原则为导向基础，拓展国际项目资本市场的直接融资渠道。通过与巴西石油公司进行战略协作，设立石油产业合作基金平台，增加境外投资合作资金，以对巴西地区石油开发提供保障。此外，可推进银行与企业之间的金融合作，以控股等多元化方式增强石油产业与金融的融合发展，进而满足中巴双边石油贸易合作的用汇需求。通过拓展中巴石油贸易融资渠道，帮助巴西石油公司缓解信誉危机，并助力中国石油产业走向国际化。
（三）鼓励中国石油企业在巴西建厂，全面拓宽巴西石油市场
在中巴双边石油贸易过程中，中国政府应鼓励资本雄厚、信誉好的石油企业到巴西投资建厂。通过在巴西建厂，增强中巴石油企业联合，促进中巴优势互补，并共同开拓国际市场。在投资建厂前，中国企业应对巴西的市场需求与经济发展水平进行深入的调查，充分分析评估投资建厂可能遇见的各种市场风险，以提前做好应对准备。而中国政府应为建厂准备提供相应的法律保障、政策支持与信息服务。应从平衡中巴石油贸易结构出发，减少贸易摩擦，进而为中国企业在巴西建厂营造良好的环境。此外，中国石油企业应加强与巴西银行的联系，助力中国企业更好适应巴西的社会体制与金融制度，同时为建厂后期金融需求做好应需准备。
（四）加强战略石油储备，提高中巴石油的供给能力
石油战略储备的建立和不断增强，是保证原油不间断供给的重要途径。中巴两国应根据自身国情，运用国家战略储备与民间商业储备并存的石油储备运作方式，逐渐形成多层次的石油储备体系。从增加国内优质石油资源储备量和扩大中巴石油进出口规模两方面出发，建立多元化石油资源储备渠道，获取更多石油资源，提高双边石油供应能力。同时，针对石油储备资金筹措问题，中国和巴西应基于国家、机构和企业三个石油储备层次，增大市场融资力度，并发挥石油金融衍生工具的优势，有效筹集储备资金。国家政府通过制定一定优惠政策，协助石油企业解决建库资金和库存石油资金，为石油储备提供大量资金支持。此外，充分利用中巴石油资源分布特征，采取不同石油储存方式，如中国可采取地下盐穴储存方式，有效降低储备成本。
（五）优化石油贸易基础建设，加快中巴石油贸易流程
中巴石油贸易合作过程中，石油贸易基础建设薄弱是主要症结之一，加强基础建设是双边石油贸易合作的核心所在。应推动中巴石油管道建设，统筹石油管道与炼化基地、储备基地的协同发展，完善中巴石油管道增输配套设施。同时，需提升深海石油接转能力，配套建设外输管道，优化码头布局，提高中巴沿海石油码头接卸能力。此外，应着重关注我国东北、华北与华南等地区老旧油管道的整修，加快实施以新代老、隐患治理等石油管道维修改造工程，提高我国石油运输和储存设施的建设水平，进而确保中巴石油贸易顺利进行。
